Подсистема финансового прогнозирования и планирования

Традиционно под финансовым анализом в торговле, как и в других отраслях, понимают метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе публичной финансовой отчетности. Такой анализ считается внешним, так как он базируется на общедоступной информации. К финансовому анализу относят и анализ инвестиционной деятельности , для которого используют более полную информационную базу , например данные управленческого учета , внутренние прогнозы , бизнес-план. Поэтому часть финансового анализа , проводимая службами самого предприятия, относится к внутреннему анализу , необходимому для принятия управленческих решений. Однако для успешного планирования финансово - хозяйственной деятельности предприятия желательно предусмотреть изменения, которые могут произойти в будущих ценах на сырье и конечную продукцию предприятия, возможное падение или увеличение спроса на товары, производимые предприятием, и т. Для этого выполняется аналитическая процедура , называемая анализом чувствительности. Достаточно часто этот метод используется при анализе инвестиционных проектов , а также при прогнозировании величины чистой прибыли предприятия. На основе информации, представленной в отчетности, пользователи — юридические и физические лица - принимают решения , заключают сделки с партнерами, оценивают платежеспособность и финансовую состоятельность клиентов и возможные риски предпринимательства. Бухгалтерская отчетность позволяет принимать управленческие решения на макро- и микроуровнях. В задачу этой службы также входит прогнозирование финансовых показателей, исходя из конъюнктуры рынка , деятельности предприятий -аналогов и предприятий-контрагентов.

Этапы прогнозирования инвестиционной и финансовой деятельности

Финансовое планирование человек может выполнить для себя самостоятельно или обратиться к финансовому консультанту советнику. В США и Европе существуют ассоциации финансовых советников, а также различные программы сертификации. Иногда услугу по простому финансовому планированию выполняют банки для своих клиентов.

Проще говоря, инвестиционная политика – это деятельность государства, организатора инвестиционно-финансового рынка; . С точки зрения достоверности инвестиционное прогнозирование следует осуществлять на .

Прогнозирование эффективности инвестиционного проекта с учетом факторов, ослабляющих внешнее негативное воздействие С. Тарасенко Реализация инвестиционных проектов сопряжена с воздействием большего количества факторов. Все они могут быть разделены на две основные группы. Первая -включает в себя внешние для фирмы-исполнителя условия, изменение которых не зависит от ее деятельности. Вторая группа включает внутренние для фирмы-исполнителя факторы, значение которых может быть изменено ею самой.

Факторы второй группы могут смягчить влияние внешних негативных факторов. Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов, не учитывают влияния факторов второй группы [1]. Автором предложена модификация классического метода оценки эффективности инвестиционных проектов, особенностью которой является возможность получения количественной оценки ослабления влияния внешних негативных воздействий.

Классическим методом расчета эффективности инвестиций является метод чистой приведенной стоимости - [1, 2].

Расчет прогнозных статей баланса производится следующим образом. Величина уставного фонда равна значению собственного капитала, инвестированного в проект, в данном примере Эта величина не изменяется в течение всей продолжительности проекта. Значение нераспределенной прибыли на конец каждого года равно значению нераспределенной прибыли на начало года плюс величина прибыли за год за вычетом выплаченных дивидендов.

Это означает, что в течение первого года с момента начала Прогноз финансовой отдачи от инвестиционного проекта в виде денежных потоков и .

Оценка денежных потоков разной продолжительности Анализ и оценка денежных потоков компании Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена в виде денежного потока, характеризующего доходы и расходы, генерируемые данной деятельностью. Принятие решений, связанных с вложениями капитала, — важный этап в деятельности любого предприятия.

Для эффективного использования привлеченных средств и получения максимальной прибыли на вложенный капитал необходим тщательный анализ будущих денежных потоков, связанных с реализацией разработанных операций, планов и проектов. Оценка денежных потоков осуществляется дисконтными методами с учетом концепции временной стоимости денег. Задачей финансового менеджера является выбор таких проектов и путей их реализации, которые обеспечат поток денежных средств, имеющих максимальную приведенную стоимость по сравнению с величиной требуемых капиталовложений.

Анализ инвестиционного проекта Существует несколько методов оценки привлекательности инвестиционных проектов и соответственно несколько основных показателей эффективности генерируемых проектами денежных потоков. Каждый метод в своей основе имеет один и тот же принцип: Первым этапом анализа эффективности любого инвестиционного проекта — расчет требуемых капитальных вложений и прогноз будущего денежного потока, генерируемого данным проектом.

В большинстве случаев вложения капитала происходят в начале реализации проекта на нулевом этапе или в течение нескольких первых периодов, а затем следует приток денежных средств. С финансовой точки зрения потоки текущих доходов и расходов, а также чистый поток денежных средств полностью характеризуют инвестиционный проект. Прогнозирование денежного потока При прогнозировании денежного потока целесообразно осуществлять прогноз данных первого года с разбивкой по месяцам, второго года — по кварталам, а для всех последующих лет — по итоговым годовым значениям.

Данная схема является рекомендуемой и на практике должна соответствовать условиям конкретного производства.

Денежный поток

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач: Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект. Базовые правила Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции.

Методам и моделям прогнозирования финансовых результатов посвящено Однако это свидетельство наличия скорее множества белых пятен, чем при построении прогноза относительно выгод от инвестиционного решения.

Транскрипт 1 Шакиров А. Ключевые слова: Корректное его проведение становится возможным только при применении соответствующих методов прогнозирования, которые позволяют более объективно снижать неопределенность, присущую состоянию любого экономического объекта в будущем. Существует множество традиционных подходов к классификации методов прогнозирования [12] и данное исследование имеет цель сделать акцент на аспектах их практического применения, не погружаясь в их математические основы.

Выделим два основных типа объектов: Особенности каждого типа объектов с точки зрения одного и того же признака представлены рис. Как видно из рисунка, прогнозирование инвестиционных проектов является более сложным и трудоемким, в первую очередь, благодаря отсутствию репрезентативной информации о начальных данных, параметрах предприятия, отсутствию аналогов и далеком горизонте предсказания финансового состояния.

С действующими предприятиями ситуация обстоит несколько легче, поэтому сначала остановимся на них. Рис 1. Особенности объектов прогнозирования Прогнозирование финансового состояния действующего предприятия Действующее предприятие дает аналитику достаточно большое количество начальной информации. В связи с этим возникает возможность эффективного применения не только экспертных оценок, но и различных формализованных методов прогнозирования 3 Приступая к анализу сложившихся методик, необходимо рассмотреть их классификацию с точки зрения того, какое положение аналитик занимает относительно исследуемого предприятия.

Аналитиков можно разбить на две крупные группы:

4.1. Понятие и формы инвестиционного планирования, планирование инвестиций

Большинство инвесторов требует, чтобы часть капитала была образована за счет собственных средств. В связи с этим в разделе указывают, чем располагает предприятие. Раздел включает в себя следующие таблицы: Таблица расчета прибыли от реализации. В ней отражают ежегодно образующуюся прибыль или убытки. В распределении прибыли показывают объем прибыли, которая используется на выплату дивидендов, оплату труда, пополнение оборотных средств, поддержание социальной сферы и другие текущие выплаты обязательного характера.

Инвестиционное планирование – это разработка программы системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие.

Москва, Марриотт Ройал Аврора, ул. Петровка, д. Мероприятие поможет вам понять макроэкономические и рыночные тенденции года, подготовиться к новым вызовам, скорректировав корпоративные системы планирования, бюджетирования и прогнозирования. Действуют скидки за раннюю регистрацию. Успейте зарегистрироваться по наиболее выгодной цене! Управление эффективностью компании в сегодняшнем сложном и быстроизменяющимся бизнес-климате — решающий процесс для каждой организации, которая борется за превосходство на рынке в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

С целью поддержки уверенности инвесторов и обеспечения полноценной картины развития рынка для топ-менеджмента, в данный момент постоянно увеличивается спрос на профессиональный анализ основных трендов и драйверов рынка. Поэтому обмен профессиональным опытом между ведущими специалистами корпоративного сектора, оперативная разработка и внедрение новых методик планирования, бюджетирования и прогнозирования стал необходим для достижения новых целей и преодоления кризиса.

Ключевые пункты 1.

Модели прогнозирования развития компаний с учетом рисков

Компонентный анализ проводится с целью определения оптимального состава факторных показателей в модели компонентов , для чего проверяется уровень их взаимовлияния; с этой целью для парных моделей исчисляется парный коэффициент корреляции показателей Для линейных моделей вида Дискриминантный анализ основан на статистической оценке значимости построенной модели зависимости надежности составленной модели ; для обоснования использования построенных моделей рассчитывают показатели значимости надежности коэффициентов параметров составленных моделей 98 , самого уравнения связи , а также показатель точности составленной модели — средняя ошибка аппроксимации Значимость параметров регрессии:

Инвестиционное прогнозирование должно осуществляться на уровне страны в Это первая воспроизводственная пропорция, определяющая важнейший . важная роль отводится и планированию финансовых инвестиций.

Так, по мнению П. Гаглоева, С. По мнению К. Опираясь на такое понимание инвестиционного климата его структура приведена на рис. Это совокупность факторов и условий, предопределяющих привлечение в экономику региона инвестиций из различных источников финансирования для реализации интересов и целей регионального уровня. Для возникновения инвестиционных ресурсов, формирующих инвестиционный потенциал, необходимы следующие условия: Масштабы и эффективность реализации инвестиционного потенциала определяются степенью благоприятности инвестиционного климата.

Геополитическое положение региона и его природно-ресурсный потенциал. Приграничное положение региона, прохождение через его территорию важнейших транспортных путей, в том числе для осуществления внешнеэкономической деятельности, наличие морских портов, соседство с промышленно развитыми регионами повышают его привлекательность для инвесторов.

008. Прогнозирование временных рядов - К.В. Воронцов

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!