Что такое депозитарий в банке?

Где хранятся ваши ценные бумаги

Что такое депозитарий и зачем он нужен

Когда вы становитесь клиентом брокера, вам открывают два счета: брокерский и депозитарный. На брокерском хранятся деньги, на депозитарном — ценные бумаги.

Депозитарный счет открывается в депозитарии. Это отдельная финансовая компания или подразделение брокера со специальной лицензией от Центрального банка. В статье расскажем, что российский депозитарий может делать с чужими ценными бумагами, сколько стоят его услуги, и в каких случаях с ним придется столкнуться.

Хранение ценных бумаг

Брокеры в России чаще всего получают сразу две лицензии: брокерскую, чтобы быть посредником на бирже, и депозитарную, чтобы хранить ценные бумаги у себя. Поэтому брокер и депозитарий обычно работают внутри одной компании. Если у брокера нет лицензии депозитария, он договаривается с внешним депозитарием, чтобы хранить ценные бумаги у него.

Во время торгов на бирже у ценных бумаг постоянно меняются владельцы. Депозитарий хранит записи о том, какими акциями и облигациями владеют его клиенты. Сейчас большинство ценных бумаг — электронные записи, а депозитарий — как бы сейф с этими записями. Когда купите акцию, ваш депозитарий запишет у себя, что владелец теперь вы.

Когда вы покупаете акции на биржах, частные депозитарии передают информацию о новых владельцах в вышестоящий — центральный депозитарий. Он получает информацию только о сделках, которые совершаются на биржах, с которыми он связан. Центральный депозитарий как бы следит за переходом прав на ценные бумаги на всем биржевом рынке.

В России функцию центрального депозитария исполняет Национальный расчетный депозитарий. Если купите акцию на Московской или Санкт-Петербургской биржах, НРД запишет, что акция сменила владельца и хранится в вашем депозитарии. НРД принадлежит Мосбирже, но за ним жестко следит ЦБ.

Смена владельца ценных бумаг на Московской бирже происходит в несколько этапов. Допустим, вы попросили брокера купить акцию. Он передает заявку на биржу, биржа оформляет сделку, а после окончания торгов все сделки проверяет специальная компания, которая тоже принадлежит Мосбирже — Национальный клиринговый центр. После этого НКЦ передает информацию о новых владельцах бумаг в НРД, а он рассылает этот список обратно брокерским компаниям.

Выглядит это так:

Права акционеров

Другая функция депозитария — помогать исполнять права акционеров. Основные ситуации: выплата дивидендов или купона, выкуп акций и собрание акционеров.

Когда компания хочет связаться с владельцем ценной бумаги, она делает это через реестродержателей. Это тоже финансовые компании с лицензией от ЦБ, которые представляет интересы публичных компаний: узнают у депозитариев контактные данные тех, кто сейчас владеет акциями и рассказывают об этом компаниям.

Дивиденды и купон. Реестродержатели узнают у НРД, какое количество акций и облигаций хранится в частных депозитариях, после чего компании переводят деньги в НРД. НРД переводит деньги частным депозитариям. Они, в свою очередь, удерживают НДФЛ и перечисляют выплаты брокеру. А брокер уже зачисляет дивиденды и купоны на счета клиентов.

Выкуп акций. Иногда компании выкупают доли у акционеров. Чтобы продать акции, вам придется обратиться в депозитарий. После этого он передаст компании ваше желание продать акции. Обычно оформить заявку на выкуп акций можно через интернет, в личном кабинете брокера, но некоторые депозитарии требуют, чтобы вы пришли в офис и написали заявление.

Собрание акционеров. Когда совет директоров хочет принять важное решение для компании, например крупная сделка или выплата дивидендов, он должен провести голосование среди акционеров. Проголосовать можно тремя способами: по почте, через сервис от НРД — e-vote.ru или через ваш депозитарий.

Если у компании в уставе указано, что она должна прислать бланк на почту, то вам придет заказное письмо. Вы можете заполнить бланк и отправить почтой обратно в компанию. Некоторые компании, например «Сбербанк», Московская биржа или «Алроса», позволяют участвовать в голосованиях бесплатно через сервис e-vote. На нем можно зарегистрироваться через Госуслуги.

Если вам не подходят эти варианты, вы можете попросить депозитарий проголосовать за вас. Обычно это можно сделать через личный кабинет брокера. Это платная услуга, стоит в среднем 500-1500 рублей.

Внебиржевые сделки. Если договоритесь с другим инвестором, вы можете купить или продать ценные бумаги без обращения на биржу. Акции и облигации можно передать из одного депозитария в другой напрямую. Услуга часто доступна через личный кабинет брокера и стоит в среднем 1000-3000 рублей.

Плата за депозитарий

Депозитарий может брать с вас комиссию за хранение ценных бумаг и давать их брокеру, который зарабатывает на аренде ваших акций и облигаций.

Комиссия. Плата может быть ежемесячной, ежегодной или взиматься как процент от сделок. Условия у каждого депозитария свои и зависят от тарифа. В среднем: 100-200 рублей в год или 0,1% от среднегодовой стоимости портфеля. Обычно, если портфель стоит больше определенной суммы, например 50 или 100 тысяч рублей, брокер перестает брать плату за хранение ценных бумаг. Брокеру выгодно, чтобы вы хранили больше денег и ценных бумаг у себя на счетах.

Заем денег и ценных бумаг. Если вы разрешите, брокер сможет давать ваши активы в аренду другим участникам торгов. Это могут быть банки, компании, другие брокеры или клиенты вашего брокера. За это брокер получает комиссию и окупает свою работу и работу депозитария.

Пункт об использовании депозитарием ценных бумаг клиентов обычно по умолчанию включен в договор об обслуживании. Формулировка у каждого брокера выглядит по-разному, поэтому лучше просто спросить у менеджеров, где найти этот пункт в договоре.

Использование денег и ценных бумаг клиентов — обычная практика в финансовой сфере. По такому же принципу построен банковский бизнес. Как только вы открываете вклад и даете банку деньги, он их отдает кому-то в кредит под больший процент. Но если банку вы не можете запретить это делать, в случае с брокером это возможно.

Если хотите запретить брокеру пользоваться вашими активами, нужно или не соглашаться с этим во время заключения договора или подписать допсоглашение, что больше вы не разрешаете это делать. Из-за этого некоторые брокеры могут отказать вам в услуге кредитного плеча и предложить менее выгодный тариф, чтобы компенсировать свои потери комиссией.

Риски

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг. Чтобы получить лицензию на его работу от Центробанка, нужно минимум 5 сотрудников, которые получили специальные аттестаты от ЦБ и иметь минимум 15 млн рублей собственных средств. Со временем сумма становится больше: чем больше бумаг хранится в депозитарии, тем больше денег нужно хранить на счете. Пока у депозитария есть лицензия, его постоянно проверяет ЦБ.

Если депозитарий или брокер будут нарушать требования ЦБ, у них могут отозвать лицензию. Так же, как и у любой другой финансовой компании. У самих депозитариев отзывают лицензии очень редко, обычно это касается сразу всей компании. Если ЦБ отзывает лицензию, брокер обязан за месяц до завершения работы сообщить об этом клиентам. Например, опубликовать письмо на сайте с уведомлением. В нем будет указан срок, определенный ЦБ, за который клиенты могут перевести ценные бумаги в другой депозитарий.

Выбор депозитария. Так как брокер и депозитарий обычно одна компания, надежность депозитария зависит от надежности всей компании. Это можно проверить несколькими способами: посмотрите, как давно компания работает и как много у нее клиентов. Даты выдачи лицензии опубликованы в документе «Список брокеров» на сайте ЦБ, а число клиентов брокера на сайте Мосбиржи.

Когда у брокера много клиентов, и он давно работает — это уже надежный выбор. Если хотите еще надежнее, выбирайте брокеров при госбанках. Чем больше финансовая компания, тем больше шансов, что ЦБ защитит ее от банкротства.

Смена депозитария. Брокера можно поменять, а ценные бумаги перевести в другой депозитарий. Условия у всех разные, но чаще всего услуга платная. Скорей всего придется заплатить отдельно за перенос акций или облигаций каждой компании. В среднем, это стоит 300-400 рублей.

Ваш новый брокер также может потребовать плату за зачисление ваших бумаг. Посмотрите внимательно цены на депозитарные услуги. Так делают не все: некоторые брокеры принимают бумаги бесплатно, если вы сами оформите сделку через личный кабинет.

Депозитарий: что это такое и каких видов бывает

Услуги по хранению ценностей актуальны во все времена. И если с деньгами все более-менее понятно всем, ведь банки активно рекламируют предложения о вкладах, то с теми же ценными бумагами у рядового гражданина, вероятнее всего, возникнут вопросы. Итак, что такое депозитарий и для чего он нужен, разбираемся вместе с AllKredits.

Что такое депозитарий

Депозитарий понятие емкое. Если в общем, то это ЮЛ, участвующее в гражданско-правовых отношениях, в обязанности которого входит обеспечение хранения различных материальных ценностей с учетом перехода прав на таковые в результате сделок. Осуществление такой деятельности возможно только после получения лицензии.

Депозитарии имеют свои особенности и делятся на:

  • Расчетный (биржевой или обыкновенный);
  • Кастодиальный (специализированный и неспециализированный);
  • Центральный;
  • Банковскую ячейку.

Появление депозитариев ценных бумаг в России началось в 90-х годах ушедшего столетия. Причиной тому стал поспешный переход к рыночной экономике после развала СССР.

В 1995 году появился Национальный Депозитарный центр. В 1997-1998 гг. развернул активную деятельность частный депозитарий ОНЭКСИМ Банка. Развитие частной депозитарной деятельности с 1998 года на законодательном уровне было ограничено путем деления депозитариев на расчетные и кастодиальные. На становление современной системы сильное влияние оказали зарубежные кастодиальные депозитарии.

Сегодня деятельность депозитариев в стране регулируется законами:

Расчетный (биржевой) депозитарий

В работе фондового рынка задействовано множество участников, в числе которых не последнее место занимает депозитарий акций или расчетный. Депозитарием выступает ЮЛ, обладающее лицензией, которое сопровождает все операции по счетам депо в сделках. В его функции входит:

  • Обеспечение хранения сертификатов ценных бумаг;
  • Отслеживание и фиксация с такими активами сделок, влекущих переход прав по ним посредством ведения и обслуживания электронного хранилища;
  • Распределение доходов между депонентами;
  • Регистрация информации об обременениях фин. инструментов.

Клиентами таких депозитариев являются брокеры и организации с лицензией на депозитарную деятельность.

Как отмечено выше, осуществление депозитарной деятельности требует получения лицензии. При этом к юридическим лицам, соискателям лицензии на осуществление соответствующей деятельности, предъявляется ряд требований. Так расчетный депозитарий:

  • Имеет организационно-правовую форму – общество с ограниченной ответственностью или акционерное;
  • Через отдельное подразделение должно заниматься депозитарной деятельностью, если имеет место совмещение с другим видом деятельности;
  • Осуществляет внутренний контроль посредством специально созданной службы;
  • Разрабатывает внутренний документ с системой мер по снижению рисков и ведет с его учетом свою деятельность;
  • Состоит в членстве СРО.
Читайте также  Что такое договор эквайринга с банком?

Кастодиальный депозитарий

Кастодиальные депозитарии в значительной степени схожи с расчетными, но есть одно исключение. Услуги регистратора оказываются непосредственно собственникам облигаций, акций и прочих активов.

Кастодиальные депозитарии делятся на:

  • Специализированные;
  • Неспециализированные. Данные депозитарии могут также выступать посредниками в управлении бумагами, которые вверены держателями.

Несмотря на то, что категории депонентов у кастодиальных депозитариев другая, нежели у расчетных, осуществление деятельности все также требует получения лицензии. При этом требования, предъявляемые к ЮЛ, фактически такие же, как при получении лицензии расчетным депозитарием:

  • Субъект с организационно-правовой формой – общество с ограниченной ответственностью или акционерное;
  • Через отдельное подразделение должно заниматься депозитарной деятельностью, если имеет место совмещение с другим видом деятельности;
  • Осуществляет внутренний контроль посредством специально созданной службы;
  • Может совмещать свои функции с брокерской или дилерской деятельностью, только если является неспециализированным;
  • Разрабатывает внутренний документ с системой мер по снижению рисков и ведет с его учетом свою деятельность;
  • Состоит в членстве СРО.

Доступ к услугам кастодиальных депозитариев открыт всем инвесторам.

Специализированный и центральный депозитарии

Под специализированным депозитарием понимается ООО, ЗАО или ОАО, обладающее лицензиями на осуществление соответствующей деятельности, а также лицензию ФСФР. Это более узкий вариант кастодиального депозитария и его клиентами являются держатели активов:

  • ПИФы;
  • Инвестфонды;
  • НПФ.

Контроль за деятельность фондового рынка ценных бумаг, производство расчетов в масштабах страны и отдельных ее регионах возложены на центральный депозитарий. Такой статус присваивается одному ЮЛ в регионе или в стране в целом.

В РФ центральный депозитарий появился в 2012 году в Москве. Таковым стал ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» в составе «Московской биржи». Данная структура обладает самым широким набором инструментов и занимается проведением операций по счетам депо клиентов, которые владеют ценными бумагами, при осуществлении ими сделок через самых разных организаторов торгов. Основная задача НРД – перевод всех видов активов в цифровой вид.

Депозитарная ячейка

Развитие всей банковской системы началось именно с обеспечения хранения ценностей. Появление прочих продуктов (кредитование, вклады и прочее) произошло позже. Сперва этим занимались частные лица и церковь. По мере роста денежной массы и количества операций появлялись «торговые дома» – прообразы современных банков.

Сегодня одним из вариантов хранения ценностей является банковский депозитарий – депозитарные ячейки, которые размещаются в спец. хранилище кредитно-финансовых организаций. Если просто, то это ящики разных размеров в шкафах огромного сейфа в банке. Хранить там можно любые ценности независимо от вида. Они размещаются на условиях конфиденциальности, банк не в курсе содержимого.

Использование такого инструмента обеспечения хранения ценностей имеет ряд преимуществ:

  • Перечень ценностей широк – от наличности и украшений до антиквариата, предметов искусства. Есть запрещенные к размещению предметы, к которым относятся те, что изъяты из оборота, наркотики, оружие и продукты питания;
  • Надежность и безопасность. Даже оборудованные сейфы в домах с сигнализацией не могут обеспечить такую защиту как в банке. Банкротство банка в период пользования ячейкой никак не скажется на ее содержимом и депонент получит ценности обратно в полном объеме;
  • Быстрое оформление договора аренды ячейки при минимуме документов;
  • Свободный доступ арендатора ячейки к ее содержимому без ограничения количества посещений;
  • Конфиденциальность. Банк не вправе даже открывать информацию о том, имеется ли у лица ячейка в банке, кроме официальных запросов гос. органов (ФСБ, МВД, суда).

Нередко к использованию ячейки прибегают при совершении какой-либо возмездной сделки. Однако в данном случае нет страховки от мошенников. Последние могут получить доступ к ячейке по подложным документам. Некоторые банки уже идут по пути проверки подлинности сделок, например, с недвижимостью. Они запрашивают информацию в Росреестре о переходе прав собственности.

Это не единственный недостаток. Так, независимо от причин аренды ячейки к числу недостатков можно отнести:

  • Простой денег. Они не работают и не приносят дохода, если хранятся в ячейке. Более того, еще и клиенту требуется платить за аренду и не такую уж малую сумму;
  • Возможность изъятия. В случае проблем с законом ценности, хранящиеся в депозитарной ячейке, проще обнаружить правоохранителям, и содержимое может быть изъято по решению суда или с санкции прокурора;
  • Банк не несет ответственности за содержимое. В договоре между банком и клиентом предусмотрена обязанность КФО охранять доступ к ячейке, но не то, что в ней размещено. Последнее выполняется, когда заключается договор ответственного хранения и все ценности передаются банку по описи с подтверждением подлинности и стоимости;
  • Необходимость постоянного продления действия договора. В случае забывчивости клиента такие бонусы как анонимность и прочее перестает обеспечиваться по окончании срока аренды. Более того, освобождая ячейку, сотрудники могут повредить случайно имущество, хотя потом будут и обязаны компенсировать причиненный вред.

На законодательном уровне хранение имущества в депозитарных ячейках регулируется отечественным ГК РФ.

Где хранятся ваши акции и облигации: задачи депозитария

Депозитарий − это фин. фирма, которая получила лицензию ЦБ, в ней сохраняются записи о владельцах ценных бумаг. В данной статье мы поговорим об акциях и облигациях, которые выпускаются в электронном виде. Частные депозитарии передают данные о новых пользователях в центральный депозитарий. На территории РФ эту функцию выполняет Национальный расчетный депозитарий (НРД). Остановимся на том, где хранятся купленные акции, какие функции депозитария, что происходим с бумагами, если фирма лишается лицензии. Безусловно, не будет лишним пройтись на комиссионных издержках депозитария и нюансах выбора брокерской компании.

Депозитарий − это…

Чтобы приступить к торговле на биржевой площадке, потребуется открыть брокерский счет у компании, параллельно открывается депозитарный счет. На счет брокера клиент переводит деньги, для приобретения активов, на депозитарном, как раз бумаги приобретенные клиентом хранятся.

Депозитарий представляет собой организацию, с лицензией от ЦБ на хранение бумаг, оказание других услуг в данной отрасли. На территории РФ брокерская компания может получить помимо брокерского сертификата, депозитарный документ, чтобы открыть личный депозитарий. Когда речь касается крупных фин. групп и брокерских фирм, которые в них включены, у данных дилинговых центров будет личный депозитарии. Например, Сбербанк, БКС, Финам. Когда компания не крупная, можно не подавать документы на получение лицензии о депозитарной деятельности, в таком случае предстоит отыскать частного депозитария.

Нужно отметить, что на данный момент акции представлены в процессе торговли в бездокументарном виде. Проще говоря, это электронная запись, которая ведется в депозитарии.

Нюансы хранения активов

Депозитарий − это банк с базой данных, поскольку именно эта организация знает какими активами владеют его клиенты. Когда покупается актив, депозитарий это фиксирует. Поскольку на рынке большое количество частных депозитариев, есть высшее стоящий орган, который известен как Национальный расчетный депозитарий (НРД). Он принадлежит Мосбирже. Функции центрального депозитария − координация и контроль функционирования частных депозитариев.

Как осуществляется процесс продажи/покупки на биржевой площадке?

Через брокера клиент оставляет заявку. Компания создает заявку на биржевой площадке, биржа ее одобряет, завершая сделку. Затем после окончания торговой сессии все сделки, которые прошли на бирже за день, проверяются Клиринговым национальным центром. Если все отлично, передается информация относительно обновленных владельцев активов в НРД. Осуществляется фиксация, и повторно брокерским компаниям рассылает оповещения о существующей ситуации на рынке. Схема более сложная, важно понять участникам, что ими было куплено, депозитарий записал это себе.

Депозитарий − это своего рода соединяющий элемент между двумя участниками процесса: пользователем акций и компанией, которая выпустила данную акцию. Фирме неизвестно, кто выступает владельцем бумаги. Когда организации требуется провести транзакцию с акционерами, например, начислить дивиденды, запустить байбек или собрать акционеров, она через компанию реестр держателя, еще одна фирма посредник, находит коннект с депозитарием. После чего узнает, у кого на руках активы в данный момент.

Дивиденды и купоны

Как осуществляется выплата по данным инструментам? Фирма подает запрос в расчетный депозитарий и спрашивает, какое количество акций разбросано по частным компаниям. НРД дает нужные данные, затем переводится нужная сумма денег. НРД уже распределяет средства по частным депозитарием, которые снимают 13% НДФЛ и перебрасывают на счет брокера, брокер затем пересылает средства по клиентским счетам.

Байбак

Вторая опция депозитария − оказать помощь в проведении байбека. Если управляющие компании предлагают выкупить акционерам акции назад, для проведения данной операции потребуется связаться с депозитарием, и он сообщает фирме о продаже активов. В определенных ситуациях, требуется посетить офис депозитария, и написать заявление. Но большая часть фирм переходит на удаленное обслуживание.

Сбор акционеров

Основные функции депозитария − это также сбор акционеров. В момент, когда фирма намерена спросить мнения пользователя относительно определенного вопроса, его можно выразить тремя методами:

  • используя сервис от НРД;
  • форма, заполняемая на почте РФ;
  • воспользовавшись услугами частного депозитария, с которым работает брокерская компания.

Чаще всего, этот процесс совершается через персональный кабинет, когда это делается через частную компанию, предстоит за это заплатить. Около 1,5 тыс. рублей за услугу, все зависит от организации.

Операции на внебиржевом рынке

Еще один относительно депозитария, он помогает выводить сделки на внебиржевой рынок. Бывает, что присутствует редкая ЦБ, но у пользователя нет перспективы на данный актив, соответственно нет смысла подавать заявку на бирже. Но получилось отыскать человека, который готов приобрести актив. В таком случае можно из одного частного депозитария в другой данные акции перевести, проведя сделку продажи. Это обойдется около 3 тыс. рублей.

Здесь важно подумать и посчитать, действительно ли данная транзакция для вас оправдана. Возможно, она не имеет смысла и вообще невыгодна.

Депозитарные комиссионные издержки

Конечно, депозитарий работает за определенную оплату. Взимается комиссия за услуги, если речь идет о частном тип. Клиент оплачивает данную комиссионную издержку, чаще всего она не выше 200 рублей за год. Возможно, выставлен прайс в виде одной десяток от среднегодовой цены портфеля. Учтите, что оплата может взиматься каждый день, месяц или в виде процента от портфеля. Все это зависит от компании, важно уточнять эти нюансы сотрудничества.

Читайте также  Банкнота без модификации что это?

Когда на балансе присутствует большая сумма или немалое количество ценных бумаг, тогда комиссию депозитарий может отметить. Поскольку фирме выгодно чтобы клиент хранил большое количество активов.

Есть фирмы, которые проводят акции для привлечения клиентов. Как пример, Сбербанк в прошлом году отменил комиссионную издержку за депозитарное обслуживание. Но, важно учитывать, что тарифы выставленные данным брокером далеко не самые оптимальные, поэтому нет ничего странного в том, что комиссия была отменена для привлечения новых клиентов.

Заем денег и активов

Существует в сфере брокерской деятельности такое понятие как «заем денег и ценных бумаг». Речь идет о подписании договора об обслуживании у брокера, и чаще всего по умолчанию клиент разрешает компании и депозитарию использовать средства, активы на балансе, и даже предоставлять их в долг другим фирмам. Другими организациями могут быть банковские компании, другие брокерские фирмы и т.д. В данном методе нет ничего странного, поскольку весь процесс, осуществляется как в банке. Клиент ложит деньги на депозит, после банк приступает к применению этих средств, чтобы обеспечить себе минимальный профит. Идентичная ситуация происходит у брокера. Только ключевым отличием является то, что в банке нельзя это ни как запретить, а вот у брокера, при желании клиент может составить заявление, и указать, что запрещает совершать такого рода операции. Связывая это с надежностью, и сохранностью личных средств.

Учтите, что когда клиент отказывается предоставить средства взаймы, тогда чаще всего изменяются условия торговли, они становятся менее выгодными. Компания может повысить комиссию как вариант. Есть компании, которые в такой ситуации запрещают применение кредитного плеча.

Банкротство брокерской компании

Присутствует ли риск, что активы пользователя будут украдены из депозитария? Изначально нужно отметить, депозитарий − это один из профессиональных участников на рынке ЦБ, и его функционирование пребывает под контролем Центрального банка РФ, до момента пока у него присутствует лицензия.

Более того, согласно законодательной базе у депозитария штаб минимум из пяти сотрудников, которые получили специальный документ от Центрального банка, требуются также собственные средства до 15 млн. рублей на старте. Чем больше активов храниться на балансе депозитария, тем выше требования для их резервирования.

Если ЦБ аннулирует лицензию у брокерской компании, параллельно с этим перестают предоставлять услуги депозитарий, здесь прописывается четкий алгоритм действий.

  1. Брокер обязуется за месяц известить клиентов относительно лицензии. Как вариант публикация сообщения на официальном сайте.
  2. Сообщение должно включать в себя данные относительно срока, который прописан Центробанком для смены клиентами брокерской компании, соответственно это тянет за собой смену депозитария. Поэтому важно время от времени посещать официальный сайт брокера.

Чаще всего завершение лицензии брокера и его депозитария − это не прямая угроза для активов пользователей. В большинстве случаев изменится просто депозитарий и брокерская компания. Но, как показывает практика на рынке РФ, все же встречаются и грустные истории. Как пример, банкротство Энергокапитал, Юниаструм, МФЦ, в этих случаях клиенты потеряли активы, поскольку их вывод осуществлялся через специальные, черные схемы, которые не позволили клиентам даже выбрать более надежную компанию.

Поэтому важно учитывать при выборе брокерской компании:

  • с какого года функционирует фирма;
  • когда получена лицензия;
  • количество активных пользователей;
  • входит ли компания в списки лучших;
  • важно изучать активы в обороте фирмы, поскольку на данный момент идет тренд на консолидацию рынка, это приводит к тому, что выживают исключительно базовые и государственные участники на рынке. Есть шансы на выживание у инвесторов близких к государственным. Поскольку Центробанк приходит на помощь при возникновении проблемы.

Как заменить брокерскую компанию?

Следующий не менее востребованный вопрос − как изменить брокера и можно ли это сделать?

Да, это выполнить реально. Если фирма, с которой вы сотрудничаете в данный момент вам не по душе, ее можно заметить. Но, в случае если куплены ценные бумаги нужно будет заменить и депозитария. И что самое главное эта услуга платная. Предстоит оплатить бывшему депозитарию определенную сумму, и тому, куда переводите активы.

Чаще всего действующий депозитарий берет около 400 рублей. Нельзя исключать того фактора что и принимающая сторона, также потребует оплатить комиссионные издержки. Но, учтите, что входящая комиссия выставлена не всеми фирмами, это нужно уточнить. Поэтому, важно всегда уточнять все нюансы сотрудничества, чтобы переезд не оказался для вас чрезмерно дорогим и невыгодным.

Что такое депозитарии и для чего они нужны: объяснение человеческим языком на примере

Приветствую уважаемых читателей!

Немногим известно, что такое депозитарий, для чего он нужен на фондовом рынке, как организован процесс хранения ЦБ и другие особенности получения и передачи сертификатов клиентам. Информации много, постараюсь рассказать о депозитариях в России и других странах простыми словами.

Что это такое

Большая часть ценных бумаг (ЦБ) на фондовой бирже находятся в обороте в электронной форме. При покупке акций или облигаций вы получаете не сами бумаги, а право на них, что фиксируется цифровым кодом.

Депозитарий – это хранилища, в которых находятся физические сертификаты на ЦБ , при этом их владельцы постоянно меняются. Достаточно просто внести на депозитный счет электронную запись.

Для чего нужен

В реестре компаний числится именно организация – депозитарий. При этом она не владелец ЦБ, а только номинальный держатель, ответственный за хранение чужих акций. Права распоряжаться ценными бумагами любым способом без согласия их прямого владельца у таких организаций нет.

Кроме хранения, в обязанности депозитариев входит:

  • открытие клиентских счетов для передачи ЦБ;
  • регистрация прав собственности при смене владельца;
  • ведение отчетности;
  • получение и передача сертификатов на ЦБ;
  • сохранение конфиденциальности о клиентах;
  • обеспечение дивидендных выплат по акциям.

Счет клиентам (депонентам) открывается на основе договора депо или депозитарного соглашения.

Функции и обязанности

На фондовом рынке в обращении сотни миллионов акций, причем у каждой компании. Держателей в таком обороте также сотни тысяч, каждый получает со своих ЦБ дивидендных доход. В обязанности депозитариев как раз и входит контроль над тем, кто, сколько и каким образом получит вознаграждение.

Перечисление купонной прибыли по облигациям, дивидендам по акциям, выкуп бумаг, участие в голосовании акционеров – все это функции депозитарных организаций.

Как работает

Депозитарии работают по схеме, напоминающей безналичный расчет. Вы совершаете банковские операции, но в действительности средства не поступают на счет, не отсчитываются при каждой покупке, чтобы передать их продавцу. Меняются только цифры на остатке.

Деньги переводятся в национальный расчетный депозитарий (НРД). Там проверяется право на получение выплаты и переводятся деньги согласно доле владения. После деньги разделяются между клиентами с удержанием налоговых выплат на полученный доход.

Какими законами регулируется депозитарная деятельность

Нормативно-правовое регулирование депозитарной деятельности основывается на ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. Этим законом установлены требования к деятельности депозитариев, в том числе лицензирование, ответственность и условия функционирования ФК по обороту ценных бумаг в качестве исполнительной власти.

Примеры депозитариев

Чтобы заниматься депозитарной деятельностью в России нужно зарегистрировать юридическое лицо и получить соответствующую лицензию в Банке России. Требования к претендентам довольно жесткие: минимум 20 миллионов личного капитала, современное оборудование, наличие учетных счетов, квалифицированных работников с допуском (выдается после сдачи специального экзамена).

Лидеры в рейтинге российских депозитариев – несколько организаций: СДК, Гарант, ИНФИНИТУМ, Газпромбанк, Внешэкономбанк.

Что такое репозиторий и чем отличается от депозитария

Если коротко, то репозиторий отвечает за сбор и регистрацию данных о договорах РЕПО, финансовых инструментах внебиржевого рынка. Выбрать подходящую организацию, занимающуюся такой деятельностью, может только брокер. То есть репозиторий – это такое же хранилище, но только информации. В РФ зарегистрировано две компании НРД и ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

Виды депозитариев

С учетом функций, которые они выполняют, депозитарии делятся на следующие виды:

  1. Обыкновенные биржевые. Отвечают за хранение ЦБ, учет прав на них, контроль над передачей их при покупке или продаже и так далее.
  2. Специализированные, или реестродержатели. Выполняют основные функции депозитариев и следят за правомерность совершаемых сделок.

Центральный депозитарий в РФ с 2012 года – НРД, именно эта организация контролирует рынок ЦБ.

Плюсы и минусы депозитарных банков

Из минусов стоит отметить отсутствие гибкости в работе, так как они строго следуют правилам, установленным законом. Из плюсов:

  • работает напрямую с держателем акций;
  • компания обеспечивает и защищает права акционеров;
  • контролируют получение дивидендов по ЦБ согласно долевому участию.

За счет ведения деятельности конкретно с владельцами ЦБ депозитарий не только подтверждает права держателей, но и учитывает их. Кроме того, клиентам обеспечивается защита от неправомерных действий организаций, выпускающих акции и реестродержателей.

Сколько стоит

Услуги депозитариев оплачиваются по тарифам с учетом следующих критериев:

  1. Фиксированная плата. Около 100–300 рублей ежемесячно, но только если в отчетный период совершались сделки, в ином случае плата не взимается.
  2. Минимальная ставка. Не зависит от того, проводились сделки или нет, снимается каждый месяц в размере 0,005–0,01 % от стоимости портфеля.

Некоторые брокерские компании устанавливают минимум 100–200 рублей в месяц, но в любом случае сумма не должна быть меньше 100–300 рублей в год. Если на брокерском счету более 50–100 тысяч, плата может не взиматься.

Советы по выбору надежного депозитария

Если счет нужен только как средство для сохранения конфиденциальности и ЦБ, то предпочтение отдается тем фирмам, которые выполняют именно эти услуги. Существуют депозитарии, объединяющие обе функции. В любом случае следует внимательно читать соглашение, чтобы убедиться, что за компанией не обозначено право спекулировать акциями клиента.

В общем, депозитарий должен быть в первую очередь надежным. Этот критерий определяется величиной финансовых рисков и собственного капитала. Информацию по надежности можно получить в НРД. Важно обращать внимание на размер комиссионных выплат. Слишком завышенная или заниженная цена – основание для отказа. Услуги должны оцениваться адекватно.

Как сменить депозитарий

По закону брокер при отзыве лицензии ЦБ должен сообщить клиенту о прекращении работы за месяц. Ценные бумаги в таком случае переводятся на другой депозитарный счет по соответствующему поручению. Услуги перевода платные, в среднем каждая операция обойдется в 300–400 рублей.

Заключение

По сути, депозитарная деятельность упрощает для многих участников рынка не только хранение активов, но и любые манипуляции с ними. С помощью депозитария при необходимости осуществляется купля-продажа, передача или переуступка прав собственности на любой вид ЦБ.

Читайте также  Какие из функций являются функциями коммерческих банков?

Надеюсь, статья была вам полезна, подписывайтесь на обновление и делитесь полезной информацией в соцсетях.

Что такое депозитарий

Каждый трейдер торгующий на бирже должен иметь представление о том, что такое депозитарий. Если вкратце, то депозитарий это один из участников рынка ценных бумаг, основной задачей и обязанностью которого является хранение этих самых ценных бумаг. А так как в настоящее время ценные бумаги покупаются и продаются в электронном виде (в большинстве своём), то и хранятся они также в виде информации обо всех операциях с ними связанными и о своем текущем владельце. Это означает, что каждая ваша покупка или продажа акций в электронном виде учитывается в депозитарии.

По сути своей депозитарий очень похож на банк, только вместо учёта денег, он занимается учётом ценных бумаг на вашем лицевом счету.

При желании вы можете в любой момент попросить депозитарий предоставить вам выписку обо всех ваших операциях с ценными бумагами за необходимый период времени. Помимо хранения, депозитарий является посредником между компанией эмитентом и акционером в зачислении на счет последнего его прибыли в виде дивидендов.

Хотя львиная доля всех существующих ныне ценных бумаг хранится в электронном виде, но всё же есть и такие из них, которые по-прежнему (по старинке) отображаются на бумажном носителе. Таковыми являются:

  1. Векселя;
  2. Сертификаты (депозитные, закладные, сберегательные).

Наличие таких, что называется, бумажных ценных бумаг (извините за тавтологию) предполагает проблему их физического хранения, с которой также успешно справляется депозитарий. Впрочем, в некоторых случаях, он может делегировать эти полномочия третьим лицам.

Кроме этого, роль депозитария заключается ещё и в том, что его наличие позволяет не вносить изменения в реестр акционеров после каждой новой сделки с акциями. Все необходимые учётные записи ведутся в депозитарии, а при необходимости внесения их в реестр (при получении дивидендов или если владелец акций изъявит желание принять участие в общем собрании акционеров компании), депозитарий связывается с компанией ответственной за его ведение и все необходимые изменения туда вносятся.

Для того чтобы реализовать права даваемые владельцу ценных бумаг (дивиденды и участие в собрание акционеров – для владельцев акций, получение купонных платежей для владельцев облигаций и т.п.) необходимо заранее заявить о своём желании.

Итак, мы выяснили, что основными функциями депозитария являются:

  1. Ведение счетов держателей ценных бумаг (инвесторов);
  2. Физическое хранение ценных бумаг (имеется ввиду тех из них, которые представлены на бумажном носителе);
  3. Посредничество между владельцами ценных бумаг и компаниями-эмитентами (их выпустившими).

Выбор депозитария является ответственной процедурой, ведь от того насколько надёжным он в итоге окажется, будет зависеть сама сохранность ваших ценных бумаг (или корректность реализации закреплённых за вами прав по ним).

В зависимости от степени надёжности, депозитариям присваивается определённый статус в котором рейтинг ААА присваивается наиболее крупным и надёжным из них. Далее по степени убывания идут АА, А, ВВВ.

Какие бывают депозитарии

В настоящее время существуют следующие основные виды депозитариев:

  1. Центральный депозитарий;
  2. Специализированные депозитарии;
  3. Расчётные депозитарии.

Центральный депозитарий, хотя это и следует из названия, может быть не один, а несколько (на страну или регион). Эпитет “центральный”, в данном контексте, скорее предполагает центр расчётов на каком либо определённом сегменте рынка ценных бумаг (в пределах конкретной юрисдикции).

Основными функциями центрального депозитария называют дематериализацию и иммобилизацию ценных бумаг.

Дематериализация – перевод ценных бумаг в электронную форму, после которого они существуют лишь в виде записи на лицевом счёте депо.

Иммобилизация – сохранение документарных ценных бумаг (на бумажном носителе). При этом они существуют одновременно и в материальной форме и в виде записи на счёте депо (точнее запись на счёте депо подтверждает права владельца на них).

Такой статус предполагает определённую степень контроля над рынком ценных бумаг в стране или регионе и позволяет открывать счета депо на максимально возможное количество видов финансовых инструментов.

Специализированный депозитарий – это финансовое учреждение которое помимо проведения непосредственно депозитарной деятельности, осуществляет ещё и контроль за такими институтами как инвестиционные фонды, ПИФы, пенсионные фонды (негосударственные).

Самое главное отличие специализированного депозитария от обычного расчётного, заключается в наличии полномочий осуществления контроля над управляющей компанией.

Управляющая компания – юридическое лицо осуществляющее доверительное управление средствами инвесторов.

Помимо обычной лицензии на осуществление депозитарной деятельности, специализированный депозитарий обязан также обладать ещё лицензией на такого рода деятельность в отношении инвестиционных фондов, ПИФ и НПФ.

Наконец, самый обычный расчётный депозитарий – это юридическое лицо, обладающее лицензией на депозитарную деятельность (в России, например, их деятельность лицензируется согласно федеральному закону №39 “О рынке ценных бумаг”) и осуществляющее деятельность по учёту и хранению ценных бумаг. А также, помимо этого, как уже говорилось выше, в функции расчётного депозитария входит посредничество между владельцами и эмитентами ценных бумаг.

Депозитарные операции банков

Понятие и значение депозитарной деятельности банков

Депозитарная деятельность кредитных организаций — это одна из форм деятельности, которую осуществляют профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Клиентами, которые пользуются депозитарными услугами банков, согласно действующему законодательству, могут быть физические или юридические лица, как российские граждане, так и иностранцы.

Объектом депозитарных операций называют эмиссионные (бездокументарные и документарные с условием обязательного или необязательного централизованного хранения) и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные согласно с условиями действующего законодательства.

На сегодняшний день эксперты отмечают тенденцию роста спроса на услуги депозитарных операций банков.

Это происходит по нескольким причинам:

  1. Все большей популярностью пользуется бездокументарная безналичная технология обращения ценных бумаг. То есть, бумажных носителей – сертификатов они не имеют.
  2. Кредитные организации имеют возможность и намерены обеспечить клиентам комплексное обслуживание. Оно включает в себя брокерские операции, доверительное управление и депозитарное обслуживание.

Банк, который предлагает услуги депозитарных операций можно определить как депозитарий, а его клиентов (пользователей депозитарными операциями) – депонентами.

Под депозитарной деятельностью банка понимают предоставление им услуг учета и подтверждения права собственности на ценные бумаги, а также их передача согласно условиям и обязательствам.
Банки имеют свое вознаграждение за предоставление услуг депозитарной деятельности.

Не нашли что искали?

Просто напиши и мы поможем

Депозитарный договор

Депозитарный договор (или же договор о счете ДЕПО) заключается между банком и его клиентом. Он регулирует условия оказания услуг.

Такими условиями являются:

  1. Четкая формулировка предмета договора;
  2. Регламентирование порядка передачи информации о распоряжении ценными бумагами клиентом банку;
  3. Перечень обязанностей депозитария и сроки их исполнения;
  4. Определение порядка оказания депозитарных услуг, в том числе передача необходимых данных и документов от владельца до эмитента и регистратора, и обратно;
  5. Срок действия такого договора, а так же порядок расторжения и причины, по которым это возможно осуществить, в том числе в одностороннем порядке;
  6. Определения формы отчетности депоненту и ее порядка;
  7. Сумма и способ оплаты вознаграждения клиентом банка за оказание депозитарных услуг.

Для улучшения качества обслуживания клиентов, банк может предлагать дополнительные услуги, помимо, непосредственно, основных депозитарных операций.

Перечень возможных дополнительных услуг следующий:

  • ведение счетов клиентов, которые связаны с операциями с ценными бумагами и выплатам по ним;
  • идентификация подлинности ценных бумаг, а также определение платежеспособности сертификатов по ним;
  • операции по изъятию из обращения, погашению и уничтожению недействительных сертификатов ценных бумаг;
  • отделение купонов и погашение их, согласно условиям предусмотренных законодательством;
  • представление интересов депонента на общих собраниях акционеров;
  • предоставление клиенту информации об эмитенте и ситуации на рынке ценных бумаг в целом;
  • консультирование по вопросам оптимизации налогообложения на прибыль от ценных бумаг и так далее.

Условия оказания услуг депозитарной деятельности

Определение условий оказания депозитарных операций регламентируется внутренней нормативной документацией банка и входит в его обязанности.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Этот документ включает в себя такую информацию как: операции, осуществляемые депозитарием; порядок действия сторон договора при осуществлении депозитарных операций и основания их проведения; образцы заполняемой депозитарной документации; образцы документации, которые получает на руки клиент; сроки выполнения депозитарных операций и тарифы по ним.

Такой внутренний документ обязательно утверждается банком как регламент депозитария и регулируется действующим законодательством.

Регламент депозитария имеет положения по определению:

  • порядка осуществления депозитарных операций;
  • организации документооборота по операциям;
  • правил ведения депозитарного учета;
  • процедур по обеспечению и поддержанию условий хранения ценных бумаг, учет прав каждой стороны договора;
  • правил внутреннего контроля обеспечения целостности сведений и порядка действий в чрезвычайных ситуациях;
  • способов контроля сохранности конфиденциальной информации, меры по предотвращению ее утечки и использования в интересах депозитария или отдельных его сотрудников;
  • процедуры рассмотрения жалоб и предложений клиента.

Не нашли нужную информацию?

Закажите подходящий материал на нашем сервисе. Разместите задание – система его автоматически разошлет в течение 59 секунд. Выберите подходящего эксперта, и он избавит вас от хлопот с учёбой.

Гарантия низких цен

Все работы выполняются без посредников, поэтому цены вас приятно удивят.

Доработки и консультации включены в стоимость

В рамках задания они бесплатны и выполняются в оговоренные сроки.

Вернем деньги за невыполненное задание

Если эксперт не справился – гарантируем 100% возврат средств.

Тех.поддержка 7 дней в неделю

Наши менеджеры работают в выходные и праздники, чтобы оперативно отвечать на ваши вопросы.

Тысячи проверенных экспертов

Мы отбираем только надёжных исполнителей – профессионалов в своей области. Все они имеют высшее образование с оценками в дипломе «хорошо» и «отлично».

Гарантия возврата денег

Эксперт получил деньги, а работу не выполнил?
Только не у нас!

Деньги хранятся на вашем балансе во время работы над заданием и гарантийного срока

Гарантия возврата денег

В случае, если что-то пойдет не так, мы гарантируем возврат полной уплаченой суммы

Отзывы студентов о нашей работе

«Всё сдал!» — безопасный онлайн-сервис с проверенными экспертами

Сайт работает по московскому времени:

Принимаем к оплате